В спецификации описано, как работают функции string. Поясняется, что при приведении списка узлов к строке, результатом будет строковое значение первого узла. На примере это будет выглядеть следующим образом:

Бывает ситуация, когда нужно при помощи XSLT вывести, используя шаблон, не все ноды из XML, а не более N из них. Например, если вы хотите показать не более 3х комментов, оставленных пользователю за последнюю неделю. При этом в XML у вас выведены все комменты за последнюю неделю.